Successful Transactions with PwC

12/02/2018

PwC unterstützte die Aletsch Riederalp Bahnen AG („ARBAG“), die Bettmeralp Bahnen AG („BAB“) und die Luftseilbahn Fiesch-Eggishorn AG („LFE“) bei der Fusion zur Aletsch Bahnen AG.

Zürich | Das Aletsch-Gebiet rund um den Aletschgletscher („Aletsch-Arena“) als Teil des UNESCO Weltnaturerbes ist eine bedeutsame Tourismusdestination in der Schweiz.

Dank der Fusion entsteht nach den Zermatt Bergbahnen das zweitgrösste Bergbahnunternehmen im Oberwallis mit einem beachtlichen Potenzial. Die Aletsch Bahnen AG dürfte künftig einen Umsatz von rund 40 Millionen Franken und einen Cashflow von über 10 Millionen Franken generieren. Dies bedeutet einiges an Schubkraft für allfällige Ersatz- oder Neuinvestitionen und der Gast wird zukünftig ein noch kompletteres Tourismusangebot vorfinden können. Im Winter verfügt das Skigebiet über mehr als 100 Pistenkilometer, im Sommer umfasst das Angebot rund 150km Wanderwege und 100km Mountain-Bike Trails.

Durch die Fusion können wichtige Kosten- und Nutzenpotentiale erschlossen werden, wodurch die Aletsch Bahnen AG auch für zukünftige Herausforderungen in der Schweizerischen Tourismus- und Wintersportindustrie noch besser gewappnet sein wird.

Bereits Ende Oktober 2017 haben die Aktionäre der drei Gesellschaften mit sehr deutlichen Voten von 90.85% (BAB), 96% (LFE) und 94.43% (ARBAG) dem Fusionsvorhaben zugestimmt. Der Umtausch der Aktien soll nun bis im Frühjahr 2018 abgeschlossen sein.

 

Das PwC Team

M&A Lead Advisory: Kurt Ritz (Partner), Marco Tremonte (Director), Andreas X. Müller (Senior Consultant), Fabrice Vuilliomenet (Senior Consultant)

Valuation & Financial Modelling: Marc Schmidli (Partner), Thomas Schneller (Director), Sara Ammann (Manager), Yannick Costa (Senior Consultant)

Rechtsberatung: Benjamin Fehr (Partner), Laura Fertitta (Senior Manager)

Steuerberatung: Lukas Scheidegger (Partner), Frédéric Zloczower (Senior Manager), Amadé Ruppen (Manager)

PK-Beratung: Markus Schneeberger (Director), Roger Ehrensberger (Senior Manager)

Wirtschaftsprüfung: Peter Held (Director)

 

Pressemitteilung –“Fusion zur Aletsch Bahnen AG geschafft”

Successful Transactions with PwC

07/02/2018

PwC Corporate Finance advises Thommen-Furler AG (“TFAG”) on the acquisition of alcosuisse ag (“alcosuisse”) from the Swiss government.

Zurich | On January 31, 2018, the Federal Council decided to sell alcosuisse ag, the former profit centre of the Swiss Alcohol Board and sole importer of ethanol products, to TFAG. PwC acted as lead advisor to TFAG throughout the buy-side process.

With the sale to TFAG, the Swiss government completes another important stage of the partial revision of the Alcohol Act, which started on January 1, 2017 by the transformation of alcosuisse from a profit centre to a limited company. The transaction is expected to be completed in mid-2018. Until the next stage in the revision process of the Act – the liberalisation of the ethanol market on January 1, 2019 – the monopoly for the importation of ethanol will remain unchanged and the buyer is not allowed to generate any profit until then.

For more than 100 years, alcosuisse has been providing the Swiss economy with high-quality ethanol products in over 50 different grades at cost-covering prices. With processing facilities in Delémont (JU) and Schachen (LU) and c. 38 FTEs, alcosuisse supplies over 1’500 Swiss-based customers with ethanol products.

TFAG, headquartered in Rüti bei Büren (BE), is specialised in the distribution of chemicals and lubricants, environmental technology, and the disposal and recycling of industrial and hazardous waste. With c. 250 employees, the medium-sized company generates revenues in excess of CHF 120 Mio. and operates branches in Ziefen (BL) and La-Chaux-de-Fonds (NE).

The PwC team

M&A Lead Advisory
Sascha Beer, Partner
Marco Tremonte, Director, Engagement Leader
Andreas X. Müller, Senior Consultant

Financial Due Diligence
Nico Psarras, Partner
Patrick Amstutz, Director
Vincent Lüscher, Manager
Daniel Lötscher, Consultant

Tax Due Diligence
Marcel Angehrn, Director

Pension Due Diligence
Roger Ehrensberger, Senior Manager
Andreas Schuler, Consultant